合資設立育肥場，肉牛產(chǎn)業(yè)拓展更進一步公司擬與農(nóng)六師合資建設2,000頭肉牛育肥項目，項目總投資2,306萬元，預計2014年5月份建成。項目投產(chǎn)后可年存欄肉牛2,000頭，年出欄體重450公斤以上育肥肉牛6,000頭，年均實現(xiàn)利潤總額548萬元。
牛肉價格持續(xù)高景氣，進口增長難以扭轉(zhuǎn)國內(nèi)供需局勢國內(nèi)牛肉供局勢持續(xù)偏緊，2013年上半年，主產(chǎn)區(qū)牛肉價格均價為53.62元/公斤，同比上漲34.5%。13年1-4月，牛肉累計進口67,927噸，同比增長15.8倍。但牛肉進口消費占比很低，2012年進口量僅占國內(nèi)消費1.8%，短期內(nèi)國內(nèi)牛肉供需緊張局勢難以扭轉(zhuǎn)。
借力“十二五”畜牧業(yè)倍增工程，公司未來奶牛、肉牛產(chǎn)業(yè)值得期待新疆自治區(qū)計劃“十二五”期間投資120億元用于肉羊、肉牛養(yǎng)殖。
兵團規(guī)劃到15年牛羊肉產(chǎn)量達22萬噸，牛奶產(chǎn)量達到90萬噸，較10年均實現(xiàn)翻番。公司具備發(fā)展牛羊肉的種源優(yōu)勢。其中，純種“紅安格斯”肉牛種群已發(fā)展到240頭，是西北地區(qū)規(guī)模最大的純種肉牛種群，良種肉羊和細毛羊數(shù)量達到2萬只。借力“十二五”畜牧業(yè)倍增工程，公司奶牛、肉牛產(chǎn)業(yè)有望實現(xiàn)快速發(fā)展。
預計13-15年公司EPS為0.38元、0.54元和0.72元，維持“買入評級”。考慮公司肉牛育肥場建設進度，假設13-15年，公司肉牛出欄量為4,000/6,000/10,000頭。根據(jù)上半年公司自產(chǎn)奶增長情況，調(diào)整13-15年泌乳奶牛假設為6000/7000/7000頭。預計13-15年公司EPS為0.38元、0.54元和0.72元，維持“買入評級”。
