作為雙匯發(fā)展間接控股股東的萬洲國際（原雙匯國際），將于４月底登陸香港資本市場，且將以較高的募資額成為港股市場關注的焦點。有消息稱，萬洲國際有限公司已于3月末通過了港交所的上市聆訊，有望于4月底在港交所掛牌，本次萬洲國際的募資額將高達620億港元，或成為港交所年內(nèi)最大單IPO。
募資額或達620億港元
萬洲國際是中國最大的肉制品加工企業(yè)雙匯發(fā)展的間接控股股東，通過旗下羅特克斯公司控股雙匯發(fā)展，并擁有美國最大的豬肉加工和生豬養(yǎng)殖企業(yè)史密斯菲爾德食品公司。
大公報消息稱，萬洲國際的上市掛牌日期定為4月30日。計劃從4月10日（本周四）開始正式路演，將自4月15日至4月22日公開招股。而募資額也由此前傳聞的50至60億美元上調(diào)至逾80億美元(約620億港元)。
對此，萬洲國際相關負責人表示不方便評論，但并未否認上市事宜。從不久前雙匯發(fā)展披露的一則公告也可看出萬洲國際上市的臨近。雙匯發(fā)展3月30日曾公告，公司間接控股股東萬洲國際有限公司擬于2014年3月30日在香港聯(lián)合交易所有限公司網(wǎng)站發(fā)布資料集。
在萬洲國際披露的相關資料集中并未找到關于本次IPO的相關安排，但有港媒根據(jù)其初步銷售文件稱，萬洲國際上市募集資金主要用于償還債務及用作一般營運資金。同時，此次招股國際配售及公開發(fā)售的比例為95%和5%，另有15%超額配股權(quán)。承銷商的陣容也異常強大，包括巴克萊、中銀國際、摩根士丹利、荷合銀行、渣打等29家。
事實上，自去年5月底雙匯國際宣布收購史密斯菲爾德起，有關雙匯國際赴港上市的傳聞便已有之。今年1月21日，雙匯國際宣布更改公司名稱為萬洲國際，各方也分析應為推進上市鋪路。
有行業(yè)人士稱，萬洲國際港股IPO的迅速成行，更多是由于眾多知名投行的大力推動。萬洲國際收購史密斯菲爾德之時，由于收購金額巨大，包括中國銀行、荷蘭合作銀行、渣打銀行等在內(nèi)的銀團提供了高達40億美元的銀團貸款，也令得萬洲國際的財務和經(jīng)營壓力較大。此次港股IPO，憑借收購史密斯菲爾德之后的國際影響力，應能獲得有競爭力的定價，對于投資人和萬洲國際均有利。
同雙匯發(fā)展運營無交叉沖突
萬洲國際公關負責人李錦表示，萬洲國際收購史密斯菲爾德后，是保持全資子公司史密斯菲爾德的運營不變、管理層不變、品牌不變、總部不變，史密斯菲爾德的運營和雙匯發(fā)展的運營并無交叉沖突。
雙匯發(fā)展2013年年報顯示，公司2013年實現(xiàn)營業(yè)收入449.50億元，同比增長13.21%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤38.58億元，同比增長33.72%。
而根據(jù)萬洲國際披露的資料集內(nèi)容，萬洲國際主營肉制品、生鮮肉、養(yǎng)殖三大業(yè)務，去年營業(yè)額62.12億美元，同比升71%。受益于并購史密斯菲爾德，其生鮮豬肉營業(yè)額同比升87%至45.43億元，占總收入的40.4%，生豬養(yǎng)殖營業(yè)額為1.91億元，升13.7倍。
2012年，萬洲國際實現(xiàn)4.68億美元純利，2013年則虧損6700萬美元，公司稱主要是去年收購史密斯菲爾德，產(chǎn)生以股份支付的開支6.39億美元及法律專業(yè)費用1.32億美元所拖累。集團去年底總借款為73.56億美元，其中6.84億美元為即時或一年內(nèi)支付，負債權(quán)益表為236.8%。
值得注意的是，本次登陸港交所前夕，萬洲國際旗下史密斯菲爾德的豬肉已經(jīng)在華開售。3月21日，萬洲國際在河南鄭州宣布，旗下美國史密斯菲爾德精選冷鮮肉首次進入中國，并率先登陸鄭州市場，以“史蜜斯”為品牌起售。2014年度，萬洲國際計劃以河南市場為中心，逐漸向全國拓展，美國冷鮮豬肉進口量預計為5000噸以下。
此前曾有人士擔憂萬洲國際對美國豬肉加大進口會給國內(nèi)生豬市場帶來影響。對此，李錦表示，“全國豬肉產(chǎn)量為5000萬噸，我們從美國進口冷鮮肉的量為5000噸，僅為萬分之一，對國內(nèi)豬肉市場的影響非常小，更多是對消費結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)，史密斯菲爾德的冷鮮肉定位在中高端，比國產(chǎn)豬肉貴15%-20%。”
