湖南是養(yǎng)殖大省，養(yǎng)殖是湖南就業(yè)、消費(fèi)的重要民生產(chǎn)業(yè)。在這一產(chǎn)業(yè)中，誕生了飼料、生豬為主業(yè)的唐人神，黃羽雞為主業(yè)的湘佳股份，亦有湖南上市公司大膽走出湖南，鵬都農(nóng)牧在云南、緬甸等地布局肉牛產(chǎn)業(yè)，佳沃食品在海外市場(chǎng)收獲智利三文魚這一重要資源。2021年，由于豬周期下行疊加疫情沖擊，湖南養(yǎng)殖業(yè)上市公司經(jīng)歷了來自消費(fèi)市場(chǎng)、物流和供應(yīng)鏈的種種考驗(yàn)。2022年新春將至，上述企業(yè)展望新的一年，均表示行業(yè)曙光就在隧道盡頭，雖有挑戰(zhàn)，但應(yīng)心懷希望奮勇向前。
本土養(yǎng)殖跨過低谷曙光在前
生豬、肉雞是湖南兩大本土養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)。自2021年4月開始，豬周期進(jìn)入下行階段，豬肉價(jià)格多次出現(xiàn)大幅度回調(diào)。曾因預(yù)測(cè)“5元豬肉”而出名的唐人神提前做出準(zhǔn)確判斷，做好了相關(guān)對(duì)策。
唐人神董秘孫雙勝向記者表示：“生豬養(yǎng)殖是一個(gè)需求相對(duì)穩(wěn)定、規(guī)模達(dá)到萬億產(chǎn)值的民生行業(yè)。未來，生豬規(guī)?；M(jìn)程有望持續(xù)，大型企業(yè)擴(kuò)張是主旋律，我們注重發(fā)展質(zhì)量，推進(jìn)低成本、高質(zhì)量的擴(kuò)張。”在談到新年豬周期拐點(diǎn)時(shí)，他表示，“生豬自2021年6月份開始步入周期底部，現(xiàn)已有一段時(shí)間，雖然豬周期不會(huì)馬上進(jìn)入景氣回升階段，但是我們要心懷希望，為股東們努力爭(zhēng)取更大的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。”值得一提的是，唐人神已在二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)股票用于三年股權(quán)激勵(lì)。
由于豬周期下行拖累肉雞行業(yè)，冰鮮黃羽雞龍頭湘佳股份業(yè)績(jī)承受壓力，2021年股價(jià)累計(jì)下跌24.94%，全年跑輸大盤。湘佳股份董秘何業(yè)春曾于2021年年中時(shí)向筆者表示，行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，去產(chǎn)能道路預(yù)計(jì)較長(zhǎng)。在2021年年末，湘佳股份已看到隧道盡頭的曙光。在2021年12月的機(jī)構(gòu)調(diào)研中，何業(yè)春介紹了當(dāng)前情況：“活禽市場(chǎng)供求關(guān)系周期比較明顯，2019年非瘟和2020年疫情打破行業(yè)周期，非瘟助推了2019行業(yè)波峰，疫情等因素拉長(zhǎng)了波谷。目前行業(yè)去產(chǎn)能現(xiàn)象明顯，雞價(jià)10月份開始復(fù)蘇，預(yù)計(jì)四季度活禽進(jìn)入盈利狀態(tài)。”
國(guó)泰君安分析師鐘凱鋒亦同意上述觀點(diǎn)并認(rèn)為，湘佳股份的黃羽雞出欄改善，雞價(jià)逐級(jí)上漲，公司銷售結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化?？紤]到石門土雞工程計(jì)劃建成100萬噸智能化飼料加工廠，用于保障已建成的20多個(gè)大型養(yǎng)殖基地的黃羽雞的飼料供應(yīng)，為未來公司產(chǎn)能擴(kuò)張奠定基礎(chǔ)。綜上判斷，養(yǎng)雞行業(yè)經(jīng)歷低迷價(jià)格后，行業(yè)去產(chǎn)能加速，黃羽雞有望反轉(zhuǎn)。對(duì)于產(chǎn)能出清趨勢(shì)，鐘凱鋒表示，受價(jià)格低迷影響，行業(yè)加速去產(chǎn)能，截至2021年11月底行業(yè)在產(chǎn)父母代存欄相較2021年最高存欄下滑約15%，預(yù)計(jì)未來行業(yè)產(chǎn)能供給或?qū)⒗^續(xù)下滑。
跨省出擊完善供應(yīng)鏈
肉牛、三文魚是湖南養(yǎng)殖業(yè)上市公司跨省出擊、對(duì)接海外的兩大樣板。
中國(guó)牛肉市場(chǎng)存在供需缺口，而且缺口逐年擴(kuò)大。根據(jù)USDA統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)牛肉消費(fèi)量約為948.6萬噸，2020年我國(guó)牛肉產(chǎn)量672.4萬噸。當(dāng)前，牛肉價(jià)格處于歷史高位，中國(guó)作為牛肉凈進(jìn)口國(guó)，年進(jìn)口已超過300萬噸。
為填補(bǔ)這一供應(yīng)缺口，鵬都農(nóng)牧從海外引入高質(zhì)量肉牛并在云南進(jìn)行育肥和深加工。鵬都農(nóng)牧總裁沈偉平介紹，由于海外疫情影響，從海外引入國(guó)內(nèi)的肉牛需要更長(zhǎng)時(shí)間的隔離觀察期，供應(yīng)鏈交貨周期顯著延長(zhǎng)，但是云南得天獨(dú)厚的地理環(huán)境，加之農(nóng)戶+基地的模式得到廣泛認(rèn)可和接納，未來10年中，肉牛產(chǎn)業(yè)將處于大發(fā)展的黃金期。沈偉平還表示，雖然農(nóng)戶養(yǎng)牛積極性很高，預(yù)期回報(bào)率理想，但仍需掌握科學(xué)方法，未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，鵬都農(nóng)牧要將配方飼料、數(shù)字平臺(tái)、母子分離、糞便處理等方案手把手的傳授給農(nóng)戶們。
全球三文魚供求存在緊平衡，國(guó)聯(lián)證券預(yù)計(jì)，三文魚養(yǎng)殖受牌照限制，未來供給端增速預(yù)計(jì)僅4%，未來十年全球消費(fèi)增速超7%，三文魚行業(yè)將長(zhǎng)期處于供需緊平衡。
2020年，由于新冠疫情沖擊供應(yīng)鏈，導(dǎo)致下游消費(fèi)疲軟、物流費(fèi)用暴漲，佳沃食品錄得較大幅度凈虧損，股價(jià)年度累計(jì)下跌15.6%。不過，2021年，佳沃食品前三季度實(shí)現(xiàn)明顯減虧，股價(jià)一躍而上，全年累計(jì)上漲57.92%。
佳沃集團(tuán)工作人員亦表示，2022年將是充滿希望的一年，佳沃食品有充足理由越來越好，并向投資者發(fā)出前往智利體驗(yàn)?zāi)厦烂朗臣懊谰暗难?qǐng)。值得一提的是，佳沃食品于2021年9月推出股權(quán)激勵(lì)，解鎖條件分別為2021年實(shí)現(xiàn)扭虧，2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1億元，2023年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.6億元。
UCN海產(chǎn)資訊主編胡路怡表示，隨著RCEP協(xié)議落地，澳大利亞海產(chǎn)品出口中國(guó)市場(chǎng)將獲得關(guān)稅減免優(yōu)惠，屆時(shí)佳沃集團(tuán)旗下KBFOOD公司出口的澳洲大龍蝦等將獲利好，考慮到佳沃集團(tuán)曾承諾在2023年前將KBFOOD注入佳沃食品，屆時(shí)佳沃食品將形成“智利三文魚+澳洲大龍蝦”的雙輪驅(qū)動(dòng)格局。
